Основной целью проведения финансового анализа является оценка финансового состояния компании. Финансовым состоянием (положением) принято называть степень обеспечения компании денежными средствами для ведения основной хозяйственной деятельности, соблюдения финансовой (платежной) дисциплины в части расчетов с контрагентами, кредиторами, работниками, бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами. Так как данная оценка очень важна для кредиторов, она ложится в основу кредитного анализа (а также оценки вероятности банкротства). При оценке вероятности банкротства, зачастую применяется одна из моделей Альтмана.
Виды Анализа Финансово-Хозяйственной Деятельности
Результатом ретроспективного финансового анализа, как правило, является заключение (суждение), составленное на основе расчета финансовых коэффициентов, которое резюмирует итоги оценки и позволяет принимать финансовые решения и выстраивать дальнейшие планы. По расчитаным финансовым коэффициентам проводится рейтинговая оценка показателей предприятия (финансового положения контрагента).
Оперативный финанализ позволяет получить отчет о текущем состоянии дел, основанный на оперативной отчетности (если ретроспективный строится на основе данных бухгалтерской отчетности за год, квартал, то оперативный — на основе текущих оборотно-сальдовым ведомостям по счетам бухгалтерского учета) и принять оперативное решение. Подробно: операционный анализ, точка безубыточности, ebitda и ebit, oibda margin, операционный рычаг, расчет запаса финансовой прочности.
Перспективный (прогнозный) анализ ФХД проводится путем анализа текущих финансовых показателей и текущей динамики в целях определения динамики для прогнозирования данных показателей в будущем. Подробно: инвестиционный анализ и финансовый аудит.
По методике рассмотрения статей баланса (а также отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств), выделяют:
Горизонтальный и вертикальный анализ
Горизонтальный анализ — сопоставление статей баланса (ОПиУ, ОДДС) компании за два и более отчетных периода (квартала, года) — в абсолютном и относительном (процентном) виде.
Вертикальный анализ — рассмотрение изменения структуры баланса (ОПиУ, ОДДС) компании. При анализе баланса рассматривается изменение процентного соотношения статей баланса на различные отчетные даты (к примеру: доля дебиторской задолженности в активе баланса или доля кредиторской задолженности в пассиве баланса).
Подробнее: анализ финансовой отчетности и составление аналитического баланса. В разделе Кредитный Анализ вы узнаете чем отличается финансовый анализ заемщика.