Финансовый анализ

Основной целью проведения финансового анализа является оценка финансового состояния компании. Финансовым состоянием (положением) принято называть степень обеспечения компании денежными средствами для ведения основной хозяйственной деятельности, соблюдения финансовой (платежной) дисциплины в части расчетов с контрагентами, кредиторами, работниками, бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами. Так как данная оценка очень важна для кредиторов, она ложится в основу кредитного анализа (а также оценки вероятности банкротства). При оценке вероятности банкротства, зачастую применяется одна из моделей Альтмана.

Виды Анализа Финансово-Хозяйственной Деятельности

Результатом ретроспективного финансового анализа, как правило, является заключение (суждение), составленное на основе расчета финансовых коэффициентов, которое резюмирует итоги оценки и позволяет принимать финансовые решения и выстраивать дальнейшие планы. По расчитаным финансовым коэффициентам проводится рейтинговая оценка показателей предприятия (финансового положения контрагента).

Оперативный финанализ позволяет получить отчет о текущем состоянии дел, основанный на оперативной отчетности (если ретроспективный строится на основе данных бухгалтерской отчетности за год, квартал, то оперативный - на основе текущих оборотно-сальдовым ведомостям по счетам бухгалтерского учета) и принять оперативное решение. Подробно: операционный анализ, точка безубыточности, ebitda и ebit, oibda margin, операционный рычаг, расчет запаса финансовой прочности.

Перспективный (прогнозный) анализ ФХД проводится путем анализа текущих финансовых показателей и текущей динамики в целях определения динамики для прогнозирования данных показателей в будущем. Подробно: инвестиционный анализ и финансовый аудит.

По методике рассмотрения статей баланса (а также отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств), выделяют:

Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ - сопоставление статей баланса (ОПиУ, ОДДС) компании за два и более отчетных периода (квартала, года) - в абсолютном и относительном (процентном) виде.

Вертикальный анализ - рассмотрение изменения структуры баланса (ОПиУ, ОДДС) компании. При анализе баланса рассматривается изменение процентного соотношения статей баланса на различные отчетные даты (к примеру: доля дебиторской задолженности в активе баланса или доля кредиторской задолженности в пассиве баланса).

Подробнее: анализ финансовой отчетности и составление аналитического баланса. В разделе Кредитный Анализ вы узнаете чем отличается финансовый анализ заемщика.