Оценка финансового состояния (анализ финансового положения)

Финансовое состояние компании – это характеристика, отражающая способность предприятия обеспечивать свою финансовую деятельность. Фин. состояние зависит от множества факторов, в числе которых:

• степень обеспеченности финансовыми ресурсами
• эффективность их размещения и привлечения.

Оценка финансового состояния предприятия  ставит своей целью определение основных факторов, которые оказывают влияние на на финансовую устойчивость предприятия, а также, в целях прогнозирования тенденций роста и стратегического планирования бизнеса. Данная оценка включает:

• оценку структуры активов и пассивов, их динамики;
• оценку структуры собственного и заемного капитала;
• оценку финансовой устойчивости компании (анализ базируется на ряде финансовых коэффициентов, описанных ниже. Также, зачастую, проводится оценка вероятности банкротства).

Данный анализ является неотъемлемой процедурой финансового менеджмента, позволяющей выявить сильные и слабые стороны финансовой деятельности предприятия, а также сформулировать решения по внесению изменений в финансовую модель компании.

Алгоритм оценки финансового состояния

Оценка финансового состояния предприятия (контрагента) состоит из следующих этапов:

1. общий финансовый анализ деятельности предприятия, результатом которого является реформация баланса;
2. расчет финансовых коэффициентов:
   • коэффициенты финансового левериджа;
   • коэффициенты прибыльности;
   • коэффициенты ликвидности.
3. расчет рейтинговой оценки предприятия, отнесение финансового состояния к одной из групп;
4. корректировка оценки финансового состояния с учетом ограничений и ухудшающих факторов (в том числе, с учетом динамики стоимости чистых активов).

При оценке фин. положения аналитиком также могут рассматриваться:

• конкурентоспособность продукции;
• обеспеченность производства необходимыми ресурсами;
• динамика развития организации;
• прогноз развития деятельности;
• иные факторы, влияющие на реальные перспективы деятельности предприятия.