Запас финансовой прочности (Margin of safety) — один из главных параметров в анализе финансовой устойчивости предприятия (подробнее: анализ коэффициентов финансового левериджа). Большой запас финансовой прочности позволяет минимизировать риск понести убытки, вследствие незначительных колебаний выручки. Таким образом:
Чем выше реальный уровень производства и продаж, чем значительнее он превышает точку безубыточности, тем менее вероятны прямые убытки при колебании (снижении) объема выручки.
График запаса финансовой прочности
Экономический смысл запаса финансовой прочности (Margin of Safety)
На графике Вы можете рассмотреть точку безубыточности (пересечение линии выручки и линии валовых затрат), а также запас финансовой прочности (разница между запланированным объемом производства / продаж и точкой безубыточности в любой точке графика, превышающей точку безубыточности). Экономический смысл запаса финансовой прочности заключается в выявлении: на сколько можно сократить объем выручки, не получая финансовый результат в виде убытка.
Формула расчета запаса финансовой прочности
ЗФпр = КОЛф — КОЛтб
где
ЗФпр — запас финансовой прочности,
КОЛф — объем выпускаемой продукции / объем продаж (фактический),
КОЛтб — объем продукции / продаж в точке безубыточности.
в процентном выражении
ЗФпр =( КОЛф — КОЛтб) / КОЛф * 100%
Зачастую, аналитики рассчитывают запас финансовой прочности именно в процентном, относительном выражении, стремясь найти, насколько возможно снижение объема продаж, не достигающее при этом порога рентабельности. Наглядно это можно увидеть на приведенном выше графике запаса финансовой прочности.
В управленческом учете очень большое значение выделяется контролю запаса финансовой прочности в динамично развивающихся условиях ведения бизнеса. Ознакомьтесь также, с проведением маржинального анализа прибыли, который тесно связан с расчетом запаса финансовой прочности предприятия.
Наиболее быстро изменяется показатель запаса фин. прочности при незначительном превышении порога рентабельности, наименее он изменяется при значительно большем объеме производства и продаж, что указывает нам на стабильность производства, на его эффективность.
Норма запаса финансовой прочности
Экономисты не выделяют как таковой нормы, или нормативного значения для показателя фин. прочности, но
при значении 10% и более (в относительном выражении), производство считается высокорентабельным и финансово-устойчивым.