Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия рассчитывается на основе значений финансовых коэффициентов. При расчете рейтинговой оценки производится разделение контрагентов исходя из их структуры баланса, отражающей характер деятельности предприятия:
- производственный;
- торгово-посреднический.
Структура баланса отражает соотношение оборотных и внеоборотных активов компании, длительность и особенности производственного и торгового цикла, что напрямую влияет на оценку показателей ликвидности и финансового левериджа и должно учитываться при осуществлении рейтинговой оценки. Для оценки принадлежности контрагента к торговым или производственным компаниям может учитываться информация об источниках формирования выручки по итогам прошедшего года, из классификаторов ОКВЭД, а также из других достоверных источников. При рейтинговой оценке, экономическое содержание производственно-хозяйственной деятельности важнее юридической формы, задекларированной в ОКВЭД. При неоднозначности отнесения деятельности предприятия к той или иной сфере, может быть использована динамика соотношения статей баланса, доля оборотных и внеоборотных средств.
В зависимости от принадлежности компании к производственной или торговой сфере, оцениваются разные наборы финансовых коэффициентов.
Для компаний, отнесенных к сфере торговли и услуг:
- коэффициенты финансового левериджа (К1, К2);
- коэффициенты прибыльности (К4, К6);
- коэффициенты ликвидности (К7, К8, К9, К10).
Для компаний, отнесенных к сфере производства:
- коэффициенты финансового левериджа (К1, К2, К3);
- коэффициенты прибыльности (К5, К6);
- коэффициенты ликвидности (К7, К8, К9).
Расчет рейтинга
| Коэф. |
Торговый характер деятельности | Производственный характер деятельности | ||
| Значение коэф. | Оценка для рейтинга | Значение коэф. | Оценка для рейтинга | |
| Рейтинг левериджа | ||||
| К1 | >=0,1 <0,1 |
10% 0% |
>=0,25 <0,25 |
15% 0% |
| К2 | >=2 <2 |
20% 0% |
>=0,25 <0,25 |
5% 0% |
| К3 | не используется | >=0,1 <0,1 |
10% 0% |
|
| Рейтинг прибыльности | ||||
| К4 | >1% >0…1 (включительно) =<0 |
10% 5% 0% |
не используется | |
| К5 | не используется | >1 0…1% (включительно) =<0 |
15% 10% 0% |
|
| К6 | >0,5% >0…0,5% (включительно) =<0 |
10% 5% 0% |
>0,5% >0…0,5% (включительно) =<0 |
10% 5% 0% |
| Рейтинг ликвидности | ||||
| К7 | >=1 >=0,9…1 >=0,5…0,9 <0,5 |
25% 20% 10% 0% |
>=1 >=0,9…1 >=0,5…0,9 <0,5 |
25% 20% 10% 0% |
| К8 | >=0,5 >=0,25 <0,25 |
10% 5% 0% |
>=0,5 >=0,25 <0,25 |
15% 10% 0% |
| К9 | >=0,1 <0,1 |
5% 0% |
>=0,05 <0,05 |
5% 0% |
| К10 | >=0,5 <0,5 |
10% 0% |
не используется | |
* формулы расчета данных коэффициентов (К1-К10) Вы сможете найти здесь.
Предварительная оценка рейтинга
| Рейтинговая оценка | Предварительная оценка финансового положения |
| 60-100% | Хорошее |
| 30-59% | Среднее |
| 0-29% | Плохое |
Итоговая оценка ФП производится с учетом ухудшающих факторов.