Стоимость чистых активов рассчитывается по балансу предприятия на пять последних отчетных дат. Расчет величины чистых активов осуществляется в соответствии с порядком, установленным Приказом Министерства финансов Российской Федерации № 03-6/пз «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29 января 2003 г., на основании формы №1 «Бухгалтерский баланс», утвержденной Приказом Министерства финансов Российской Федерации № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. Расчет стоимости чистых активов в 2013 году, с учетом последних редакций всех нормативных документов. Величина ЧА отражает степень независимости предприятия от внешних кредиторов и показывает стоимость его совокупных активов, приобретенных за счет собственных средств.
Порядок расчета СЧА
| № | Наименование показателя | Коды строк бухгалтерского баланса |
| I | Активы, принимаемые к расчету СЧА (строки таблицы 1-13) | |
| 1 | Нематериальные активы | 1110 |
| 2 | Основные средства | 1150 |
| 3 | Результаты исследований и разработок | 1120 |
| 4 | Нематериальные поисковые активы | 1130 |
| 5 | Материальные поисковые активы | 1140 |
| 6 | Доходные вложения в материальные ценности | 1160 |
| 7 | Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 1170, 1240 |
| 8 | Прочие внеоборотные активы | 1180, 1190 |
| 9 | Запасы | 1210 |
| 10 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 |
| 11 | Дебиторская задолженность | 1230 |
| 12 | Денежные средства | 1250 |
| 13 | Прочие оборотные активы | 1260 |
| II | Пассивы, принимаемые к расчету СЧА (строки таблицы 14-20) | |
| 14 | Долгосрочные обязательства по кредитам и займам | 1410 |
| 15 | Прочие долгосрочные обязательства | 1420, 1450 |
| 16 | Краткосрочные обязательства по кредитам и займам | 1510 |
| 17 | Кредиторская задолженность | 1520 |
| 18 | Оценочные обязательства | 1540 |
| 19 | Прочие краткосрочные обязательства | 1550 |
| 20 | Оценочные обязательства | 1430 |
| III | Стоимость ЧА = активы, принимаемые к расчету (строки 1-13) — пассивы, принимаемые к расчету (строки 14-20). | |
Таким образом, стоимость чистых активов (СЧА) — величина, которая определяется путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету.
* Методика расчета стоимости чистых активов составлена по материалам журнала Главбух. Всё о бухгалтерском учете — на сайте журнала.
СЧА и универсальный механизм определения стоимости банка
Проблему выбора универсального механизма определения стоимости банковского бизнеса (далее — ББ) можно решить путем формирования нового, комплексного подхода к оценке. В котором целесообразно сочетание отдельных элементов обоих подходов — затратного и доходного. Это позволит отойти от проблемы сравнения существующих методов и позволит более полно учесть все факторы, формирующие стоимость банковского бизнеса.
В рамках комплексного подхода следует применять комплексный приростной метод определения стоимости ББ. Согласно которому стоимость будет рассчитываться как сумма сегодняшней стоимости чистых активов банка и прироста его чистого эффекта в будущем за счет использования имеющегося на момент оценки экономического потенциала банка.
Стоимость чистых активов банка определяется по одноименному методу определения стоимости ББ как разницы между активами бизнеса и его обязательствами.
Основное внимание при применении комплексного приростного метода следует уделить оценке основных фондов банка и активов, финансируемых за счет собственного капитала. Очевидным является тот факт, что чистые активы являются эквивалентом собственного капитала. В банковской деятельности за счет собственного капитала финансируются преимущественно основные фонды.
Ведь учтя тот факт, что банк функционирует за счет эффективного формирования своих активов. А основные фонды имеют опосредованное значение в его деятельности (основная их ценность проявляется в возможности сохранения средств, доступности клиента и качестве места, где непосредственно происходит проведения операций банка). Не вызывает никакого сомнения нецелесообразность наращивания величины основных фондов за счет обязательств.
Таким образом, при определении величины чистых активов основное внимание необходимо уделить именно оценке основных фондов. Ведь стоимость оборотных активов банка лучше описывать в рамках доходного подхода. А в данном случае их можно оценивать даже по балансовой стоимости.
Показатель чистых активов определяется по рыночной стоимости имущества бизнеса, однако в некоторых случаях это не совсем оправдано. Рассматривая структуру основных фондов банка, необходимо отметить, что основную роль играют здания и техническое обеспечение процесса анализа информации (его основу составляют компьютеры). Стоимость компьютеров большей степени подвергается моральному старению, чем физическому износа. И в данном случае нужно ориентироваться на балансовую стоимость данного актива банка. Предприятие не захочет продавать свое имущество дешевле, чем оно покупалось. Тем более что доля данного актива незначительна. Не эти активы формируют ценность бизнеса и при формировании стоимости бизнеса никто не сможет требовать точной калькуляции каждой статьи, по которой делался вывод о стоимости объекта оценки. Ведь сам процесс определения стоимости ББ далек от идеалов бухгалтерской точности и в большей степени определяется индивидуальными ожиданиями сторон. Относительно сооружений и зданий банка, то их стоимость наоборот следует рассчитывать по рыночным данным. Ведь их ценность не зависит от условий осуществления деятельности банка. А в значительной степени формируется за счет эффективности размещения и зависит от экономического роста региона расположения.