Система показателей Бивера (коэффициент Бивера)

Главная  »  Фин. состояние  »  Модели банкротства  »  Система Бивера

Уильям Бивер стал одном из первопроходцев в исследовании денежных потоков предприятия. Система показателей У. Бивера предполагает, что отношение чистого денежного потока к сумме долга может определить риск банкротства предприятия. Формула коэффициента, выражающая его величину именуется формулой Бивера.

Данный коэффициент занимает главную позицию в системе коэффициентов модели Бивера, которая представлена ниже.

Основным отличием системы Бивера от иных систем диагностики банкротства предприятия является то, что в данной системе основным не является интегральный показатель (если сравнивать с моделями Альтмана), а также не учитывается вес каждого отдельного коэффициента. Значения нескольких коэффициентов сравниваются с нормативными величинами, и в соответствии с ними предприятию присваивается одно из трех состояний:

  1. Финансово устойчивое
  2. Вероятное банкротство в течении пяти лет    
  3. Вероятное банкротство в течении одного года

Таблица Бивера:
 

Финансовый показатель: Формула коэффициента 1 2 3
Коэффициент  Бивера (Чистая прибыль + Амортизация) / (Долгосрочные + текущие обязательства) 0.4-0.45 0.17 -0.15
Коэффициент рентабельности активов, % Чистая прибыль * 100/ Активы 6-8 4 -22
Коэффициент финансовового «рычага» (Долгосрочные + текущие обязательства) / Активы <0.37 <0.5 <0.8
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом (собственный капитал – Внеоборотные активы) / Активы 0.4 <0.3 -0.06
Коэффициент покрытия Оборотные активы / текущие обязательства <3.2 <2 <1

 

Версия для печати